Lugagnano è situato lungo il corso del torrente Arda sul versante settentrionale dell'Appennino Piacentino. Il paesaggio è caratterizzato dalle argille di Monte Giogo
Formazioni geologiche calanchive plioceniche, denominate argille di Lugagnano, formano il contesto ambientale dell'abitato. La presenza di coloni in epoca romana è ampiamente testimoniata dai ritrovamenti di Veleia Romana, che sorge nel suo territorio. Oggi l'economia del territorio si fonda prevalentemente sull'agricoltura, l'artigianato e l'industria.